L'Atlètic de Madrid, conegut oficialment com a Club Atlético de Madrid, va ser fundat el 26 d'abril de 1903. El club va néixer gràcies a l'esforç d'un grup d'estudiants bascos residents a Madrid que eren àvids seguidors de l'Athletic de Bilbao. Van decidir establir una filial de l'equip de Bilbao a la capital espanyola, que inicialment es deia Athletic Club Sucursal de Madrid. Enrique Allende va ser el seu primer president[^1^].
El recentment constituït club es va enfrontar a nombrosos reptes durant els seus primers anys, incloses les limitacions econòmiques i la competència d'altres clubs amb seu a la ciutat. Malgrat aquests obstacles, l'Atlètic va anar guanyant protagonisme i va començar a assolir èxits tant a nivell regional com nacional.
En els seus primers anys (1903-1914), els èxits notables inclouen guanyar cinc títols de Campeonato Regional Centro (1905^)[2], 1907^3, 1911^4, 1913^5, i 1914^6). A més d'aquest èxit regional, també van arribar a dues finals de la Copa del Rei (perdent ambdues) abans de guanyar el seu primer títol nacional el 1921 amb una victòria davant l'Athletic de Bilbao ^7.
Alguns jugadors destacats d'aquesta època inclouen els davanters Monjardín i Ricardo Zamora, aquest últim considerat com un dels millors porters d'Espanya, que tots dos van jugar un paper fonamental en els primers èxits de l'Atlètic.