L'Atlético Madrid, officiellement connu sous le nom de Club Atlético de Madrid, a été fondé le 26 avril 1903. Le club a vu le jour grâce aux efforts d'un groupe d'étudiants basques vivant à Madrid et fervents fans de l'Athletic Bilbao. Ils ont décidé de créer une filiale de l'équipe basée à Bilbao dans la capitale espagnole, initialement connue sous le nom d'Athletic Club Sucursal de Madrid. Enrique Allende en fut le premier président[^1^].
Le club nouvellement formé a été confronté à de nombreux défis au cours de ses premières années, notamment des limitations financières et la concurrence d'autres clubs basés dans la ville. Malgré ces obstacles, l'Atlético a progressivement pris de l'importance et a commencé à remporter des succès aux niveaux régional et national.
Au cours de leurs premières années (1903-1914), les réalisations notables incluent la victoire de cinq titres de Campeonato Regional Centro (1905^[2], 1907^3, 1911^4, 1913^5, et 1914^6). En plus de ce succès régional, ils atteignent également deux finales de Coupe du Roi (perdant les deux) avant de remporter leur premier titre national en 1921 avec une victoire sur l'Athletic Bilbao ^7.
Parmi les joueurs éminents de cette époque figurent les attaquants Monjardín et Ricardo Zamora – ce dernier largement considéré comme l'un des plus grands gardiens espagnols – qui ont tous deux joué un rôle central dans les premiers succès de l'Atlético.