تأسس أتلتيكو مدريد، المعروف رسميًا باسم نادي أتلتيكو مدريد، في 26 أبريل 1903. جاء النادي إلى الوجود نتيجة لجهود مجموعة من الطلاب الباسكيين الذين يعيشون في مدريد والذين كانوا من المشجعين المتحمسين لأتلتيك بلباو. وقرروا إنشاء فرع للفريق الذي يتخذ من بلباو مقراً له في العاصمة الإسبانية، والذي أطلق عليه في البداية اسم Athletic Club Sucursal de Madrid. شغل إنريكي الليندي منصب أول رئيس لها[^1^].
واجه النادي المشكل حديثًا العديد من التحديات خلال سنواته الأولى، بما في ذلك القيود المالية والمنافسة من الأندية الأخرى الموجودة في المدينة. على الرغم من هذه العقبات، اكتسب أتلتيكو شهرة تدريجية وبدأ في تحقيق النجاح على المستويين الإقليمي والوطني.
في سنواتهم الأولى (1903-1914)، تشمل الإنجازات البارزة الفوز بخمسة ألقاب في Campeonato Regional Centro (1905^)[2]، 1907^3، 1911^4، 1913^5، و 1914^6). بالإضافة إلى هذا النجاح الإقليمي، وصلوا أيضًا إلى نهائي كأس الملك مرتين (خسروا كليهما) قبل أن يفوزوا بأول لقب وطني لهم في عام 1921 بفوزهم على أتلتيك بلباو ^7.
بعض اللاعبين البارزين من هذا العصر يشمل المهاجمين مونجاردين وريكاردو زامورا - يعتبر الأخير على نطاق واسع أحد أعظم حراس المرمى في إسبانيا - وكلاهما لعب أدوارًا محورية في نجاحات أتلتيكو المبكرة.